בנק UPB מכריז על אסטרטגיה הגנתית

דרוג:

הבנק השוויצרי UBP מכריז: אנו פועלים בגישה הגנתית עם חשיפה לעליות באמצעות אגרות חוב להמרה

התחזיות של הבנק עבור אגרות החוב להמרה חיובית מאוד. יותר ויותר חברות פונות לכלי זה כדי לממן את הצרכים שלהם ובמקביל משקיעים פונים אליו יותר כחלופה תקפה למניות ואגרות חוב כאחד

 

הבנק השוויצרי UBP (Union Bancaire Privée) הכריז השבוע כי הוא נוקט בגישה הגנתית עם חשיפה לעליות באמצעות אגרות חוב להמרה, כאסטרטגיה מוצהרת. הבנק היה אחד הראשונים שהאמין בהזדמנויות שמציע נכס כמו אגרות חוב להמרה, והוא מהחלוצים בניהול אגרות חוב להמרה באירופה. צוות הבנק פועל על פי גישה אחידה לאגרות חוב להמרה מאז 1999, כשהוא מבסס את האסטרטגיה שלו על שלושה מאפייני מפתח הנמצאים בבסיס גישת ההשקעה: הטיה לפי רמת ההשקעה, המחזקת את רצפת אגרת החוב ומפחיתה את הסיכון הכללי; מיקוד באופציות זולות כדי להשיג עקומת תשואות מירבית; ניהול דלתא על פי שיקול דעת, כדי לבצע התאמות מהירות לרגישות הנכס, כאשר יש צורך.

 

על פי בכירים בבנק, אגרות חוב להמרה משלבות את האיכויות ההגנתיות של אגרות חוב רגילות עם הפוטנציאל לעליה של מניות, דבר המעניק להן פרופיל אסימטרי של סיכון/החזר. מאפיין זה מספק יתרון משמעותי בטווח הארוך - הוא מאפשר לסוג נכס זה לספק ביצועים הדומים למניות עם תנודתיות נמוכה משמעותית. עקום התשואות של הנכס מייצג את היתרון המרכזי שלו, ואת הסיבה בעיתה לקוחות מוסיפים אגרות חוב להמרה לתיקי ההשקעות שלהם - הוא מספק דרך מצוינת לגוון את התיק.

 

 

השפעות חיוביות המחזקות את  הערך הגלום באגרות חוב להמרה באירופה

צוות ההשקעות ידוע לגבי התפיסות ארוכות הטווח שלו, שאחת מהן היא אמונה כי עדיין קיים ערך חזק באירופה. תהליך של תמחור מחדש שעבר על אגרות חוב להמרה באירופה, שלאחריו כשלי שוק בתחילת 2012, מייצרים כעת השפעות חיוביות המחזקות את  הערך הגלום באגרות חוב להמרה באירופה.

 

באמצעות מערך של אסטרטגיות שונות לאגרות חוב להמרה, המוגדרות בבסיסן על פי טווחים ברורים של רגישות הנכס, UBP מאפשר חלופה לאגרות חוב ומניות. אסטרטגיה הגנתית לדוגמא, מציעה אגרות חוב להמרה עם רגישות נמוכה לתנודות מניות כחלופה לאגרות חוב. הפרופיל האטרקטיבי של האסטרטגיה לסיכון/החזר ארוכי טווח, המציב אותה במיקום מוביל במונחי גודל באירופה, מבוסס על המיצוב שלה: באמצעות הגבלה מכוונת של חשיפה לעלית מניות היא מאפשרת למחזיקים בה להרוויח מתשואה חיובית בסביבה עם תשואה מסורתית שלילית, אסימטריה חזקה, וכן תנודתיות נמוכה.

 

עבור טווח רחב יותר של אגרות החוב להמרה, האסטרטגיה הדינאמית שלנו באירופה הציגה את היכולת להעמיד חלופה חזקה להשקעה במניות אירופאיות. המיצוב הדינאמי – רגישות למניות הנעה בין 20% ל- 80% - בשילוב תהליך השקעה הבנוי מלמטה למעלה וממוקד בעקום התשואות, סיפקו למשקיעים שיעור מתקדם של סיכון/החזר בטווח הארוך, המאופין בהחזרי השקעה דמויי מניות ותנודתיות מוגבלת.

 

15 שנים לאחר שהאסטרטגיה הראשונה הושקה על ידי ז'אן אדוארד ריימונד, צוות של 6 אנשים מנהל כ- 3.5 מיליארד יורו, ועל ידי כך הפך UBP לאחד השחקנים המרכזיים בתחום.

 

אודות UBP

בנק UBP הוא אחד מהבנקים השוויצריים הפרטיים המובילים והמבוססים. הבנק מתמחה בניהול ממון עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים ברחבי העולם. מטה הבנק ממוקם בז'נבה, והוא מעסיק כ-1350 עובדים במעל ל-20 נקודות בעולם. נכון לתאריך 31 לדצמבר 2013, הבנק החזיק בנכסים בשווי של 98.6 מיליארד דולר.

 


תגיות של המאמר: UBP |

כתבות נוספות בקטגוריה הייטק וטכנולוגיה

Lantronix מאיצה את מובילות ה-IoT שלה עם רכישה אסטרטגית של פורטפוליו ה-IoT של NetComm Enterprise מבית DZS Lantronix Inc. לנטרוניקס (נאסד"ק: LTRX), ספקית גלו
שימוש ב-Milbros UV Graphs משפר את הבטיחות וההחזרה בניקוי מכלים כימיים Milbros, פתרון של Veson Nautical ומסד הנתונים האמי
Bitget רושמת את Swell (SWELL) ב-Launchpool, Poolx ו-Spot עם 23,440,000 אסימונים כפרסים Bitget, בורסת המטבעות הקריפטוגרפים וחברת ה-Web3 המ
MLL Legal בוחרת בפלטפורמת משרדי עורכי הדין AQX של Anaqua כדי לשפר את ניהול הקניין הרוחני ולהניע יעילות תפעולית Anaqua, הספקית המובילה של טכנולוגיית ניהול חדשנות
Vasion מסירה את הלוט מעל אוטומציית הפלט: מחוללת מהפכה בניהול פלט ואוטומציה של זרימת עבודה באמצעות פתרון מקורי בענן ®Vasion, חלוצה בהדפסה ללא שרת ובאוטומציה מתוזמרת,
Bitget Wallet Lite הגיע ל-6 מיליון משתמשים במספר ימים בלבד, והוא כעת הארנק הגדול ביותר ב-Telegram Bitget Wallet, ארנק Web3 המוביל ללא משמורת, השיק א
איזיסקרין וסקוטרוניק חתמו על הסכם מפיצים בתערוכת Intersec 2024 בנוכחות שרת הכלכלה והדיגיטל האוסטרית לשעבר מרגרטה שרמבאוק איזיסקרין (easescreen), חברה בינלאומית מובילה בתחו
מרכזי נתונים של Batelco ו-Qareeb חתמו על מזכר הבנות ב-Gateway Gulf Forum Batelco, מקבוצת Beyon, חתמה על מזכר הבנות עם Qaree
אבו דאבי חושפת את SteerAI, יוזמה טכנולוגית חדשה אשר הופכת רכבים תעשייתיים לכוח אוטונומי זרוע המסחור של Advanced Technology Research Counci
סקר של Bitget חושף שמשתמשים מסוימים מעדיפים סרטוני וידאו של משפיענים על פני ניירות עמדה כדי לקבל החלטות בנוגע למסחר Bitget , בורסת המטבעות הקריפטוגרפים וחברת ה-Web3 ה
CRH פיתחה חוות רוח אשר תספק חשמל למפעל ברומניה CRH (NYSE:CRH), הספקית המובילה של פתרונות חומרי בנ
חדש: ITtime מבית גיקטיים, אתר ה-IT החדש של ישראל גיקטיים, אתר הטכנולוגיה וההייטק הגדול בישראל, משיק
חברת F5 ממנה את עמיר גואטה למנהל תיקי לקוחות חברת F5 ממנה את עמיר גואטה (נשוי+2) למנהל לקוחות ח
Xsolla ו-Long Tale Games משיקות קמפיין צדקה עם Life Is Feudal לתמיכה ב-Games for Change Xsolla, חברה גלובלית העוסקת בהפצה מסחרית של משחקי
Xsolla תשיק את Xsolla ZK כחלק מקידום השימוש ב-Web3 עבור משחקי וידאו Xsolla, חברה גלובלית העוסקת בהפצה מסחרית של משחקי
הפלטפורמה Kavian™ של Sakuu נכללת ברשימת ההמצאות הטובות ביותר לשנת 2024 של TIME TIME חשפה את הרשימה השנתית של ההמצאות הטובות ביותר
ההמצאות הטובות ביותר של TIME לשנת 2024: פתרון ForeverGone של Gradiant לסילוק ולהשמדה של תרכובות פר-פלואורו-אלקיליות ופולי-פלואורו-אלקיליות (PFAS) Gradiant, מובילה גלובלית בתחום הטיפול המתקדם במים
Meltwater ו-Cyabra משתפות פעולה כדי לטפל באיומי דיסאינפורמציה ומידע שגוי על מותגים Meltwater, ספקית גלובלית מובילה של מדיה, מדיה חברת
Xsolla  ו-AurumDust משיקות קמפיין צדקה עם  Ash of Gods: The Way, כדי להעניק תמיכה ב-Games for Change Xsolla, חברה גלובלית למכירת משחקי וידאו, שמחה להכר
Flashpoint משיקה כלי חינמי להערכה של מניות בחברות טכנולוגיה פרטיות Flashpoint Venture Capital, חברה בינלאומית לניהול
הוסף תגובה 
תגובות  ( תגובות)