בנק UPB מכריז על אסטרטגיה הגנתית

דרוג:

הבנק השוויצרי UBP מכריז: אנו פועלים בגישה הגנתית עם חשיפה לעליות באמצעות אגרות חוב להמרה

התחזיות של הבנק עבור אגרות החוב להמרה חיובית מאוד. יותר ויותר חברות פונות לכלי זה כדי לממן את הצרכים שלהם ובמקביל משקיעים פונים אליו יותר כחלופה תקפה למניות ואגרות חוב כאחד

 

הבנק השוויצרי UBP (Union Bancaire Privée) הכריז השבוע כי הוא נוקט בגישה הגנתית עם חשיפה לעליות באמצעות אגרות חוב להמרה, כאסטרטגיה מוצהרת. הבנק היה אחד הראשונים שהאמין בהזדמנויות שמציע נכס כמו אגרות חוב להמרה, והוא מהחלוצים בניהול אגרות חוב להמרה באירופה. צוות הבנק פועל על פי גישה אחידה לאגרות חוב להמרה מאז 1999, כשהוא מבסס את האסטרטגיה שלו על שלושה מאפייני מפתח הנמצאים בבסיס גישת ההשקעה: הטיה לפי רמת ההשקעה, המחזקת את רצפת אגרת החוב ומפחיתה את הסיכון הכללי; מיקוד באופציות זולות כדי להשיג עקומת תשואות מירבית; ניהול דלתא על פי שיקול דעת, כדי לבצע התאמות מהירות לרגישות הנכס, כאשר יש צורך.

 

על פי בכירים בבנק, אגרות חוב להמרה משלבות את האיכויות ההגנתיות של אגרות חוב רגילות עם הפוטנציאל לעליה של מניות, דבר המעניק להן פרופיל אסימטרי של סיכון/החזר. מאפיין זה מספק יתרון משמעותי בטווח הארוך - הוא מאפשר לסוג נכס זה לספק ביצועים הדומים למניות עם תנודתיות נמוכה משמעותית. עקום התשואות של הנכס מייצג את היתרון המרכזי שלו, ואת הסיבה בעיתה לקוחות מוסיפים אגרות חוב להמרה לתיקי ההשקעות שלהם - הוא מספק דרך מצוינת לגוון את התיק.

 

 

השפעות חיוביות המחזקות את  הערך הגלום באגרות חוב להמרה באירופה

צוות ההשקעות ידוע לגבי התפיסות ארוכות הטווח שלו, שאחת מהן היא אמונה כי עדיין קיים ערך חזק באירופה. תהליך של תמחור מחדש שעבר על אגרות חוב להמרה באירופה, שלאחריו כשלי שוק בתחילת 2012, מייצרים כעת השפעות חיוביות המחזקות את  הערך הגלום באגרות חוב להמרה באירופה.

 

באמצעות מערך של אסטרטגיות שונות לאגרות חוב להמרה, המוגדרות בבסיסן על פי טווחים ברורים של רגישות הנכס, UBP מאפשר חלופה לאגרות חוב ומניות. אסטרטגיה הגנתית לדוגמא, מציעה אגרות חוב להמרה עם רגישות נמוכה לתנודות מניות כחלופה לאגרות חוב. הפרופיל האטרקטיבי של האסטרטגיה לסיכון/החזר ארוכי טווח, המציב אותה במיקום מוביל במונחי גודל באירופה, מבוסס על המיצוב שלה: באמצעות הגבלה מכוונת של חשיפה לעלית מניות היא מאפשרת למחזיקים בה להרוויח מתשואה חיובית בסביבה עם תשואה מסורתית שלילית, אסימטריה חזקה, וכן תנודתיות נמוכה.

 

עבור טווח רחב יותר של אגרות החוב להמרה, האסטרטגיה הדינאמית שלנו באירופה הציגה את היכולת להעמיד חלופה חזקה להשקעה במניות אירופאיות. המיצוב הדינאמי – רגישות למניות הנעה בין 20% ל- 80% - בשילוב תהליך השקעה הבנוי מלמטה למעלה וממוקד בעקום התשואות, סיפקו למשקיעים שיעור מתקדם של סיכון/החזר בטווח הארוך, המאופין בהחזרי השקעה דמויי מניות ותנודתיות מוגבלת.

 

15 שנים לאחר שהאסטרטגיה הראשונה הושקה על ידי ז'אן אדוארד ריימונד, צוות של 6 אנשים מנהל כ- 3.5 מיליארד יורו, ועל ידי כך הפך UBP לאחד השחקנים המרכזיים בתחום.

 

אודות UBP

בנק UBP הוא אחד מהבנקים השוויצריים הפרטיים המובילים והמבוססים. הבנק מתמחה בניהול ממון עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים ברחבי העולם. מטה הבנק ממוקם בז'נבה, והוא מעסיק כ-1350 עובדים במעל ל-20 נקודות בעולם. נכון לתאריך 31 לדצמבר 2013, הבנק החזיק בנכסים בשווי של 98.6 מיליארד דולר.

 


תגיות של המאמר: UBP |

כתבות נוספות בקטגוריה הייטק וטכנולוגיה

Bitget Wallet השיקה ערכת כלים למסחר במטבעות ממ כדי להעצים את הסוחרים ב-Solana בעת זינוק בשוק Bitget Wallet, אפליקציית ארנק ה-Web3 ללא משמורת המ
Advanced Communications and Electronic Systems (ACES) ו-Radisys חותמות על מזכר הבנות להאצת החדשנות והפיתוח של רשתות 5G אלחוטיות פתוחות (ORAN) Advanced Communications and Electronic Systems Com
Xsolla מרחיבה את מיצובה המוביל בתחום החידושים ופיתוחי המשחקים ב-APAC, באמצעות שותפות אסטרטגיות חדשות עם העיר בוסאן וחברת BDAN ‏Xsolla, חברה גלובלית למסחור של משחקי וידאו, מטרו
Recursion  ו- Exscientia, שתי מובילות בתחום גילוי התרופות בתחום הבינה המלאכותית, התאחדו באופן רשמי כדי לקדם את התיעוש של גילוי תרופות השילוב העסקי של שתי חברות גילוי ופיתוח תרופות מבוס
Microsoft Fabric ישנה את איכות הנתונים והשימושיות בכל רחבי הארגון Quantexa, ספקית מובילה בפתרונות מודיעין לקבלת החלט
Anaqua תירכש על ידי Nordic Capital, משקיעה פרטית מובילה בתחום הטכנולוגיה והתשלומים Anaqua, ספקית מובילה של פתרונות ושירותים טכנולוגיי
Tū Ātea ו-Mavenir משתפות פעולה כדי להיות לחלוצות בעתיד הרשתות המשתמשות בנכסי הספקטרום המאורי Mavenir, ספקית תשתיות הרשת בענן הבונה את עתיד הרשת
Cloudera תרכוש את הפלטפורמה של Octopai כדי לספק נתונים מהימנים לאורך כל אחוזת הנתונים בענן ההיברידי Cloudera, הפלטפורמה ההיברידית האמיתית היחידה עבור
Cloudera חושפת סייען בינה מלאכותית חדש שיעזור לשפר את היעילות עבור העוסקים בנתונים Cloudera, הפלטפורמה ההיברידית האמיתית היחידה עבור
Bitget Wallet השיקה תוכנית תמיכה למיני אפליקציות ב-Telegram בהיקף של 20 מיליון דולר בשיתוף עם Foresight Ventures Bitget Wallet, אפליקציית ארנק ה-Web3 ללא משמורת המ
חברת F5 ממנפת את NVIDIA BlueField-3 DPUs כדי להאיץ את אספקת יישומי AI עבור ספקי שירותים וארגונים גדולים חברת F5 ממנפת את NVIDIA BlueField-3 DPUs כדי להאיץ
Xsolla השיקה את הדו"ח לסתיו 2024 על עתיד הגיימינג במכשירים ניידים ופיתוח משחקים: ניתוח נתונים אחרון ומגמות מתפתחות Xsolla, חברה עולמית למסחר במשחקי וידאו, גאה להכריז
דאק קריק מקימה מרכז מצוינות בפולין כדי לשפר את התמיכה הגלובלית בלקוחות Duck Creek Technologies (דאק קריק טכנולוגיות), ספק
11x גייסה 50 מיליון דולר עם סדרה B בהובלת Andreessen Horowitz כדי להאיץ את עידן העובדים הדיגיטליים 11x, המובילה בתחום העובדים הדיגיטליים מונעי הבינה
Synchronoss מחדשת את השותפות עם מפעילה צרפתית מובילה Synchronoss Technologies, Inc. ("Synchronoss" או
Hakeem של Walee Financial Services זכה בפרס המצוינות של פסטיבל הפינטק בסינגפור עבור מוצרי פינטק פורצי דרך Walee Financial Services מכריזה בגאווה כי מוצר הפי
Lantronix מאיצה את מובילות ה-IoT שלה עם רכישה אסטרטגית של פורטפוליו ה-IoT של NetComm Enterprise מבית DZS Lantronix Inc. לנטרוניקס (נאסד"ק: LTRX), ספקית גלו
שימוש ב-Milbros UV Graphs משפר את הבטיחות וההחזרה בניקוי מכלים כימיים Milbros, פתרון של Veson Nautical ומסד הנתונים האמי
Bitget רושמת את Swell (SWELL) ב-Launchpool, Poolx ו-Spot עם 23,440,000 אסימונים כפרסים Bitget, בורסת המטבעות הקריפטוגרפים וחברת ה-Web3 המ
MLL Legal בוחרת בפלטפורמת משרדי עורכי הדין AQX של Anaqua כדי לשפר את ניהול הקניין הרוחני ולהניע יעילות תפעולית Anaqua, הספקית המובילה של טכנולוגיית ניהול חדשנות
הוסף תגובה 
תגובות  ( תגובות)