מסחר אלגוריתמי
|
דרוג:
 אחד המושגים שאנו שומעים הרבה פעמים בהקשר של מסחר בשוק ההון הוא המושג מסחר אלגוריתמי.
אחד המושגים שאנו שומעים הרבה פעמים בהקשר של מסחר בשוק ההון הוא המושג מסחר אלגוריתמי. למען אלו מכם שמעולם לא שמעו על המושג, או שאולי שמעו אך לא ממש מבינים במה מדובר, הרשו לי לבאר את המושג. כאשר אומרים מסחר אלגוריתמי, מתכוונים למסחר באמצעות תוכנת מחשב "המחליטה לבד" אלו פעולות מסחר לבצע ומבצעת אותם ללא צורך מגע יד אדם. רשמתי במרכאות מחליטה לבד מכיוון שהתוכנה לא באמת מחליטה לבד; התוכנה בסך הכול פועלת לפי אלגוריתם שהוגדר עבורה מראש. האלגוריתם מגדיר לתוכנת המחשב את התנאים שעלייה לחפש ואת הפעולה שעלייה לחפש – משהו בסגנון בהינתן X לבצע Y. יש המכנים את המסחר האלגוריתמי כמסחר אוטומטי.
למי מתאים מסחר אלגוריתמי?
כאשר אנשים שאינן מבינים בהשקעות בשוק ההון שומעים לראשונה על מסחר אלגוריתמי, הם בטוחים שמדובר בשיטת מסחר המתאימה לאנשים אשר אינם מבינים דבר בשוק ההון ונותנים לתוכנה מפוקפקת לבצע עבורם את הפעולות. האמת שזה ממש לא כך, הרבה מאוד משקיעים, הן פרטיים והן מוסדיים, משתמשים במסחר אלגוריתמי. בארה"ב לבדה ישנן הערכות המדברות על כשבעים אחוז מהעסקאות בשוק המניות. קרנות גידור, בנקים מסחריים, בתי השקעות ועוד גופים מוסדיים עושים שימוש במסחר אלגוריתמי.
היתרונות של מסחר אלגוריתמי
שימוש בתוכנות מחשב הפועלות על פי אלגוריתם מאפשר ביצוע מסחר בתדירות גבוהה, באנגלית זה נקרא High frequency trading. היתרון של זה הוא שהמחשב מסוגל לבצע חישובים במהירות אדירה ולעבד את המידע משוק ההון בצורה טכנית אשר אינה מוטה מפסיכולוגיה אנושית. אין שום אדם המסוגל לבצע את מה שהמחשב עושה ותוך כדי זמן כל כך קצר – התוכנה יכולה לעקוב אחרי אלפי נכסים במקביל ואף לנתח אותם לאורך זמן. תוכנות המחשב יכולות ללמוד את דפוסי ההתנהגות של המניות, לזהות עיוותים ולבצע פעולות של קנייה מכירה בהתאם.
המסחר האלגוריתמי מאפשר לבצע כמות אדירה של פעולות (עסקאות), יתכן שכל אחת מהן תניב רווח קטן מאוד; יתכן מאוד שבנסיבות אחרות, הדורשות יד אדם, אף אחד לא יטרח לבצע עסקאות אלו. אך כאשר המחשב יכול לבצע תוך דקות אלפי פעולות קנייה ומכירה, מדובר בסכומים מצטברים. יש המשייכים לבתי השקעות רווחים של מיליארדי דולרים, אשר הושגו בזכות שימוש במחסר אלגוריתמי.
על פי אומדנים שונים נראה שכל השחקנים הגדולים בשוק ההון פיתחו עבור עצמם או רכשו תוכנות מחשב המאפשרות מסחר אלגוריתמי וחלק גדול מפעילותן מתנהל באמצעות תוכנות אלו. אך מסחר לוגריתמי הוא אינו אך ורק לשחקנים הגדולים. בתי השקעות רבים, גם בישראל, מאפשרים גם ללקוח הפרטי להשתמש ברובוטים שלהם על מנת לבצע השקעות מסוג זה.
פתרונות מסחר חכמים בשוק ההון |
| © כל הזכויות שמורות למערכת פרסום הודעות יחסי ציבור | בניית אתרים ע"י  |