תרו מוסרת תוצאות ל-31 בדצמבר 2018

דרוג:

הותורן, ניו יורק, 7 בפברואר 2019, (BUSINESS WIRE):

תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") פרסמה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות בשלושת ובתשעת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2018.

דגשים ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר 2018 – לעומת 31 בדצמבר 2017

• המכירות נטו של 176.4 מיליון דולר גדלו ב-20.9 מיליון דולר, בעיקר בגלל גידול של 13% בכמויות הכוללות.
• הרווח הגולמי של 117.5 מיליון דולר (66.6% מהמכירות נטו לעומת 66.2%) גדל ב-14.6 מיליון דולר.
• הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) של 14.7 מיליון דולר קטנו ב-2.7 מיליון דולר.

• הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 23.9 מיליון דולר גדלו ב-2.1 מיליון דולר.
• ההכנסה התפעולית של 78.9 מיליון דולר (44.8% מהמכירות נטו לעומת 39.7%)  גדלה ב-17.2 מיליון דולר.
• ההכנסה מריבית וההכנסה הפיננסית האחרת גדלו ב-3.4 מיליון דולר ל-8.4 מיליון דולר.
• ההכנסה ממטבע זר (מט"ח) של 30.7 מיליון דולר גדלה ב-27.0 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה מהתחזקות הדולר האמריקני לעומת הדולר הקנדי. ההשפעה של המט"ח נובעת בעיקרה מהמאזן.
• ההוצאה על מיסים של 25.8 מיליון דולר קטנה ב-28.7 מיליון דולר; עם שיעור מס אפקטיבי של 21.6% לעומת 76.6%. ההפרשה למיסים ברבעון של השנה שעברה כוללת הוצאה של 38.0 מיליון דולר בגלל ההשפעה המוערכת של המדידה מחדש של נכס המיסים הנדחים הנקיים המוערך של החברה ב-31 בדצמבר 2017, כתוצאה מחוק הקיצוץ במיסים והמשרות. ללא ההשפעה בגלל המדידה מחדש החד פעמית, ההוצאה של החברה על מיסים ברבעון של השנה שעברה הייתה בערך 16.4 מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 23.1%.

·  ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 93.5 מיליון דולר לעומת 18.0 מיליון דולר, גידול של 75.5 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $2.40 לעומת $0.45. ללא ההשפעה של המדידה מחדש החד פעמית של המיסים ברבעון של השנה שעברה שהוזכרה לעיל, ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 54.8 מיליון דולר, או רווח מדולל למניה של $1.37.

דגשים בתשעת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2018 – לעומת 31 בדצמבר 2017

• המכירות נטו של 490.0 מיליון דולר גדלו ב-3.3 מיליון דולר, בעיקר בגלל גידול של 8.7% בכמויות הכוללות.
• הרווח הגולמי של 326.2 מיליון דולר (66.6% מהמכירות נטו לעומת 70.8%) קטן ב-18.4 מיליון דולר.
• הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) של 42.7 מיליון דולר קטנו ב-7.4 מיליון דולר בעיקר בגלל העיתוי של ניסויים קליניים.

• הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 66.7 מיליון דולר גדלו ב-2.2 מיליון דולר.
• ההכנסה התפעולית של 220.8 מיליון דולר (45.1% מהמכירות נטו לעומת 46.9%)  קטנה ב-7.4 מיליון דולר.
• ההכנסה מריבית וההכנסה הפיננסית האחרת גדלו ב-11.3 מיליון דולר ל-25.3 מיליון דולר.
• הכנסה ממט"ח של 34.7 מיליון דולר לעומת הוצאה על מט"ח של 48.5 מיליון דולר - השפעה חיובית של 83.2 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה מהתחזקות הדולר האמריקני לעומת הדולר הקנדי. ההשפעה של המט"ח נובעת בעיקרה מהמאזן.
• ההוצאה על מיסים של 59.1 מיליון דולר קטנה ב-12.2 מיליון דולר; עם שיעור מס אפקטיבי של 20.9% לעומת 36.5%. ללא ההשפעה של המדידה מחדש החד פעמית של המיסים, ההוצאה על מיסים בשנה שעברה הייתה בערך 33.3 מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 17.0%.

·  ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 223.3 מיליון דולר לעומת 124.9 מיליון דולר, גידול של 98.5 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $5.71 לעומת 3.10$. ללא ההשפעה של המדידה מחדש החד פעמית של המיסים, ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו בשנה שעברה הייתה 161.7 מיליון דולר, או רווח מדולל למניה של $4.01.

דגשים בתזרים המזומנים והמאזן

• תזרים המזומנים שהגיע מפעילות בתשעת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2018 היה 265.1 מיליון דולר, לעומת 225.8 מיליון דולר בתשעת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2017.
• נכון ל-31 בדצמבר 2018, המזומנים, כולל פקדונות בנק קצרי מועד וניירות ערך סחירים (לטווח קצר וארוך), קטנו ב-332.8 מיליון דולר ל-1.3 מיליארד דולר לעומת 31 במרץ 2018. הקיטון משקף את ההשפעה של הדיבידנד המיוחד של 500 מיליון דולר ששולם בדצמבר 2018 וההשפעה של 72.2 מיליון דולר בגלל הרכישות מחדש של מניות על ידי החברה.

מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "אנחנו אמנם מרוצים מתוצאות הרבעון הזה ומעודדים מהגידול בכמות הכוללת שלנו, אבל אופטימיים באופן זהיר בשאלה האם זאת מגמה מתמשכת כי הסביבה המאתגרת בגנריקה נמשכת. התוכנית לרכישה חוזרת של מניות בסך 250 מיליון דולר שהושלמה לאחרונה והתשלום של הדיבידנד המיוחד של 500 מיליון דולר מראים את המחויבות שלנו ליצור ערך לבעלי המניות". מר בלדוטה המשיך: "המאזן ותזרים המזומנים התפעולי החזקים שלנו ממשיכים לאפשר לנו גמישות לשקול מגוון של הזדמנויות צמיחה תפעוליות ואסטרטגיות כדי למקסם עוד את התשואה לבעלי המניות בטווח הארוך יותר. אנחנו עדיין מחויבים לאסטרטגיית הקצאת הון ממושמעת".

אישורים של FDA ובקשות לאישורים

החברה קיבלה לאחרונה אישורי ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור שלוש בקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA): Minoxidil Topical Aerosol, 5% (לגברים), Tretinoin Cream USP, 0.1% ו-Tretinoin Cream USP, 0.05%. לחברה יש עכשיו בסך הכל עשרים ושבע בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל שמונה אישורים זמניים.

דיבידנד מיוחד - החזרת מזומנים לבעלי המניות

ב-5 בנובמבר 2018 מועצת המנהלים של תרו הכריזה על דיבידנד מיוחד במזומן של 500 מיליון דולר על המניות הרגילות של תרו. הדיבידנד המיוחד שולם ב-28 בדצמבר 2018 לבעלי המניות שהיו רשומים בסוף יום העסקים של ה-11 בדצמבר 2018.

התוכנית לרכישה חוזרת של מניות - החזרת הון לבעלי המניות

ב-15 בינואר 2019 החברה הודיעה על השלמת הרכישה החוזרת של המניות הרגילות שלה בסך 250 מיליון דולר. החברה רכשה מחדש 2,493,378 מהמניות הרגילות שלה בעסקאות בשוק הפתוח, בהתאם לתוכנית לפי סעיף 10b5-1, במחיר ממוצע של $100.28 למניה. החברה הודיעה על התוכנית לרכישה חוזרת של מניות ב-23 בנובמבר 2016 והיא הושלמה ב-11 בינואר 2019.

תרו תפסיק לקדם מכירות של מוצרים ממותגים אמריקנים

מועצת המנהלים אישרה לחברה להפסיק לקדם את המכירות של המוצרים הממותגים האמריקנים שלה החל מ-31 במרץ 2019. לפעולה הזאת צפויה להיות השפעה לא מהותית על המכירות נטו של החברה. החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל לא מבוקר ויכול להיות כפוף לשינויים.

אודות תרו

תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.

סגן נשיא, סמנכ"ל כספים

(914) 345-9001
[email protected]

 וויליאם ג'. קוט
עוזר סגן נשיא, כספים ועסקים, גזבר וקשרי משקיעים

914-345-9001
[email protected]